Báo cáo chính thức cho thấy Tập đoàn Berkshire đã huy động tổng tiền mặt lên mức kỷ lục 325,2 tỷ USD vào cuối tháng 9 năm 2024, cao hơn kỷ lục trước đó là 276,9 tỷ USD trong quý II.
Nguyên nhân chính đến từ việc Warren Buffett đã bán phần lớn cổ phiếu Apple, tập đoàn có tổng vốn hóa lớn nhất hiện nay trên thị trường và Bank of America.
Rõ ràng, Warren Buffett đang dần “rút lui” khỏi thương vụ sinh lợi nhất trong lịch sử nhằm lấp đầy kho bạc của Berkshire Hathaway bằng tiền mặt.
Thứ Bảy tuần trước, Buffett tiết lộ rằng ông tiếp tục cắt giảm vị thế của mình đối với nhà sản xuất iPhone Apple và các cổ phiếu khác trong quý 3, tạo ra khoản lãi 97 tỷ USD cho Berkshire Hathaway, tập đoàn công nghiệp.
Bằng cách gộp lợi nhuận, Buffett đã nâng lượng tiền mặt của Berkshire lên mức cao nhất mọi thời đại.
Tỷ lệ tiền và các khoản tương đương tiền trên tổng tài sản của Berkshire Hathaway.
Một số nhà đầu tư và nhà phân tích tin rằng Buffett đang tuân thủ các nguyên tắc của mình.
Tuần này, Apple cảnh báo các nhà đầu tư rằng các sản phẩm trong tương lai của họ có thể không bao giờ sinh lời như iPhone, khi họ đổ vốn vào trí tuệ nhân tạo để cố gắng bắt kịp các đối thủ bao gồm cả iPhone.
Những người khác tin rằng có điều gì đó khác đang diễn ra sau những lời khen ngợi của Buffett dành cho Apple trong những năm qua.
Họ tự hỏi liệu Buffett có đang tạo ra một con đường suôn sẻ cho người kế nhiệm hay liệu ông nhận thấy một cuộc khủng hoảng sắp xảy ra, khiến ông có lý do để huy động tiền mặt.
Nhà phân tích Greggory Warren của Morningstar hỏi: “Thật kỳ lạ khi thấy điều đó. Nó đặt ra câu hỏi: ‘Tại sao lại tích lũy được nhiều tiền mặt đến vậy?’”.
Warren cho biết ông không tin Buffett sẵn sàng hoàn tất một trong những thương vụ mua lại lớn đã trở thành biểu tượng trong chiến lược đầu tư của ông, do ông gặp khó khăn trong việc cạnh tranh với những người mua khác.
Buffett cũng đã hạn chế mua các cổ phiếu khác trong năm nay, chỉ mua số cổ phiếu trị giá 5,8 tỷ USD cho đến tháng 9.
Việc bán hàng đã làm giảm rủi ro vốn cổ phần mà Berkshire đang gặp phải và cung cấp đủ thanh khoản để đầu tư, điều mà công ty đã sử dụng trong những giai đoạn căng thẳng trước đây.
Nhưng một số nhà đầu tư cảm nhận được những lý do khác cho sự thay đổi này.
Ông nói: “Việc chuyển đổi quản lý sắp xảy ra không thể tránh khỏi khiến đây là thời điểm thích hợp để chuẩn bị cho thế hệ tiếp theo”.
Warren của Morningstar đồng ý và nói rằng Greg Abel, người thừa kế nhiều khả năng nhất của Buffett, có thể sẽ chịu trách nhiệm đầu tư bằng cách sử dụng lượng tiền mặt khổng lồ này.
Warren nói: “Buffett đã nhận thức rõ hơn một chút về cách ông ấy nói về Berkshire và tương lai.
“Anh ấy muốn Greg có một lượng lớn tiền mặt để làm việc,” anh nói thêm.
Khoản đầu tư vào Apple bắt đầu từ năm 2016 khi công ty mua gần 10 triệu cổ phiếu trị giá 1,1 tỷ USD.
Khoản đầu tư ban đầu được thực hiện bởi phó giám đốc của Buffett, Ted Weschler.
Buffett nhanh chóng học theo Weschler bằng hành động mua sắm táo bạo của riêng mình và cùng với một quỹ nhỏ do một công ty con điều hành, Berkshire đã tích lũy được 5,9% cổ phần của Apple.
Các tiết lộ hàng quý được Financial Times phân tích cho thấy Berkshire đã chi khoảng 39 tỷ USD để mua lại cổ phiếu Apple.
Bill Stone, giám đốc đầu tư của Glenview Trust, cho biết: “Cổ phiếu, bao gồm cả Apple và Bank of America, chưa bao giờ rẻ hơn kể từ đó”.
Theo FactSet, cổ phiếu của nhà sản xuất iPhone đang giao dịch ở mức giá cao hơn 30 lần thu nhập dự kiến trong năm tới.
Pollock nói thêm: “Khi cổ phiếu được định giá quá cao, tiền mặt của Berkshire sẽ tích tụ vì Buffett ngày càng tìm thấy ít cổ phiếu để mua hơn”.
Theo nguồn tin mà Financial Times có được, các nhà đầu tư sẽ phải chờ thêm ba tháng nữa để biết chắc chắn vì Buffett dường như đang chia sẻ suy nghĩ của mình về vấn đề này trong bức thư thường niên dự kiến của mình.
Theo: Thời báo Tài chính
0 Comments